Zaudējumu sērija pārbauda ne tikai treidera stratēģiju. Tā pārbauda arī viņa spēju saglabāt disciplīnu, skaidri domāt un turpināt ievērot savu plānu brīdī, kad emocijas sāk ietekmēt lēmumus.
Pēc vairākām neveiksmīgām pozīcijām pēc kārtas var rasties šaubas par savu sistēmu. Daži treideri sāk izvairīties no nākamā darījuma, pat ja redz kvalitatīvu situāciju. Citi rīkojas pretēji — palielina pozīcijas izmēru un mēģina ātri atgūt zaudēto.
Tieši šādos brīžos bieži tiek pieņemti visbīstamākie lēmumi.
Pārliecību pēc zaudējumiem nevajadzētu mēģināt atjaunot ar vienu lielu uzvaru. Daudz drošāk ir to veidot pakāpeniski, atkārtoti pierādot sev, ka joprojām spēj ievērot procesu, sagaidīt kvalitatīvu situāciju un kontrolēt risku.
Šī raksta mērķis ir parādīt, kā pēc zaudējumu sērijas atgriezties pie stabilākas tirdzniecības, nepalielinot risku un nemēģinot ar vienu darījumu izlabot visu iepriekšējo rezultātu.
Kāpēc pēc zaudējumu sērijas pazūd pārliecība?
Treidera pārliecība bieži ir cieši saistīta ar nesenajiem rezultātiem.
Pēc vairākām veiksmīgām dienām tirgus situācijas šķiet skaidrākas, ieejas tiek izpildītas bez liekas vilcināšanās un stratēģija liekas uzticama. Pēc zaudējumu sērijas šī sajūta var strauji mainīties.
Treideris var sākt:
- šaubīties par katru signālu;
- pārāk ilgi analizēt vienkāršas situācijas;
- palaist garām kvalitatīvas ieejas;
- dzīties pakaļ cenai pēc nokavētas kustības;
- pārvietot stop loss;
- meklēt pilnīgi drošu signālu, kas praksē nepastāv;
- uztvert katru nākamo darījumu kā savu spēju pārbaudījumu.
Problēma nav tikai zaudētā nauda. Daudz būtiskāka var kļūt sajūta, ka vairs nevari uzticēties pats saviem lēmumiem.
Pētījumos par riska uzņemšanos mainīgos apstākļos ir novērots, ka cilvēki nereti iepriekš plāno pārtraukt riskēt pēc zaudējuma, bet reālajā situācijā no šī plāna atkāpjas un turpina dzīties pakaļ zaudētajam.
Tas parāda, kāpēc iepriekš noteikti riska ierobežojumi ir īpaši svarīgi tieši emocionāli sarežģītos periodos.
Vispirms noskaidro: statistisks zaudējums vai slikta izpilde?
Pirms mēģini atjaunot pārliecību, ir jāsaprot, kāpēc zaudējumu sērija vispār radās.
Ne katrs zaudējums nozīmē, ka stratēģija vairs nedarbojas. Arī kvalitatīvai sistēmai var būt vairāki zaudējoši darījumi pēc kārtas. Tajā pašā laikā nevajadzētu katru slikto rezultātu automātiski norakstīt uz statistisku neveiksmi.
Pārskati pēdējos darījumus un sadali tos divās grupās.
Korekti izpildīti zaudējumi
Darījums bija atbilstošs plānam:
- tirgus konteksts tika noteikts korekti;
- ieejai bija nepieciešamie apstiprinājumi;
- risks bija aprēķināts pirms darījuma;
- stop loss tika ievērots;
- pozīcija netika atvērta emociju ietekmē;
- rezultāts vienkārši bija negatīvs.
Šādi zaudējumi ir normāla treidinga sastāvdaļa. Tie paši par sevi nenozīmē, ka esi zaudējis prasmes vai ka sistēma pēkšņi kļuvusi nederīga.
Disciplīnas kļūdas
Darījums neatbilda plānam:
- ieeja tika veikta bez skaidra signāla;
- pozīcija tika atvērta pēc jau nokavētas kustības;
- risks bija lielāks par iepriekš noteikto;
- stop loss tika pārvietots;
- notika pārmērīga tirdzniecība;
- tika tirgots neatbilstošā sesijā;
- darījuma galvenais mērķis bija atgūt iepriekšējo zaudējumu.
Ja lielākā daļa zaudējumu radusies disciplīnas kļūdu dēļ, problēmu nevajadzētu risināt ar jaunu indikatoru, citu stratēģiju vai lielāku risku.
Vispirms jāatjauno kontrole pār procesu.
Kāpēc pēc zaudējumiem nevajadzētu palielināt risku?
Pēc zaudējumu sērijas lielāks risks var šķist loģisks risinājums. Ja viens veiksmīgs darījums ļautu atgūt lielāku summu, zaudējumu periods teorētiski beigtos ātrāk.
Taču praksē šādai pieejai ir vairākas nopietnas problēmas.
Pirmkārt, pēc zaudējumiem lēmumu kvalitāte var būt zemāka. Treideris var būt saspringts, nepacietīgs vai pārmērīgi koncentrēts uz rezultātu.
Otrkārt, lielāks pozīcijas izmērs palielina katras cenas kustības emocionālo nozīmi. Pat neliela kustība pret pozīciju var izraisīt priekšlaicīgu darījuma aizvēršanu, stop loss pārvietošanu vai citus plāna pārkāpumus.
Treškārt, ja arī nākamais darījums beidzas ar zaudējumu, psiholoģiskais spiediens kļūst vēl lielāks.
Mazumtirdzniecības valūtu tirgus dalībnieku datu pētījumos ir novērots, ka nesenie rezultāti var ietekmēt pozīciju izmēru, darījumu skaitu un riska uzņemšanos. Šī reakcija mēdz būt izteiktāka mazāk pieredzējušiem tirgotājiem.
Tas atgādina, ka pozīcijas izmēram jābalstās iepriekš noteiktos noteikumos, nevis pēdējās dienās vai nedēļās piedzīvotajā peļņā un zaudējumos.
Pēc zaudējumu sērijas galvenajam mērķim nevajadzētu būt ātrāk atgūt naudu. Mērķim jābūt atgūt kvalitatīvu izpildi.
1. Uz laiku pārtrauc reālo tirdzniecību
Pēc vairākiem emocionāli smagiem zaudējumiem viena vai divas brīvas sesijas var būt daudz vērtīgākas par mēģinājumu nekavējoties atgriezties tirgū.
Pauze nav vājuma pazīme. Tā palīdz pārtraukt ciklu, kurā katrs jaunais darījums tiek pieņemts iepriekšējā rezultāta ietekmē.
Pauzes laikā:
- neatver jaunus darījumus;
- nepārskati tirgu ar mērķi atrast nokavētas iespējas;
- neveido scenārijus par to, cik daudz būtu varējis nopelnīt;
- pieraksti notikušo bez emocionāliem secinājumiem;
- sakārto miegu un ierasto dienas režīmu.
Ja joprojām jūti spēcīgu nepieciešamību nekavējoties kaut ko atgūt, visticamāk, vēl neesi gatavs nākamajai reālajai pozīcijai.
2. Veic pēdējo darījumu auditu
Izvēlies pēdējos 10–20 darījumus un pārskati tos pēc vienādiem kritērijiem.
Katram darījumam pieraksti:
- instrumentu;
- sesiju un laiku;
- tirgus virzienu augstākā laika periodā;
- izmantoto ieejas modeli;
- ieejas iemeslu;
- sākotnējo stop loss;
- plānoto peļņas mērķi;
- faktisko rezultātu;
- vai tika ievērots plāns;
- galveno kļūdu vai pozitīvo darbību.
Nemēģini atrast vienu maģisku iemeslu, kas izskaidrotu visus zaudējumus. Meklē atkārtojošos modeļus.
Piemēram, vari pamanīt, ka:
- lielākā daļa zaudējumu rodas pirms svarīgu ekonomisko ziņu publicēšanas;
- sliktākie darījumi tiek atvērti pēc pirmā dienas zaudējuma;
- pārāk bieži tirgo pret 1H struktūru;
- ieejas ir kvalitatīvas, bet stop loss tiek novietots pārāk tuvu;
- peļņas darījumi tiek aizvērti pārāk ātri, bet zaudējumi turēti pārāk ilgi;
- pēdējie darījumi vairs neatbilst sākotnējai stratēģijai.
Audita mērķis ir neskaidro sajūtu “es vairs nemāku tirgot” pārvērst konkrētā problēmā, kuru iespējams novērst.
3. Samazini, nevis palielini pozīcijas izmēru
Atgriežoties reālajā tirdzniecībā, izmanto mazāku risku nekā parasti.
Ja standarta risks vienā darījumā ir 1%, atgriešanās periodā vari izmantot, piemēram, 0,25%–0,5%. Futures tirgū tas var nozīmēt pāreju no vairākiem kontraktiem uz vienu mikro kontraktu vai mazāko praktiski iespējamo pozīciju.
Samazināta riska mērķis nav nopelnīt ievērojamu summu. Tas palīdz:
- atkal pierast pie reālas darījumu izpildes;
- saglabāt emocionālu mieru;
- pārbaudīt uzlabotos noteikumus;
- atjaunot uzticību savai sistēmai;
- pieņemt stop loss bez vēlmes nekavējoties atspēlēties.
Pozīcijas izmēru nevajadzētu palielināt pēc vienas veiksmīgas pozīcijas. Vispirms nepieciešama stabila un disciplinēta darījumu sērija.
4. Izveido pārliecības atjaunošanas kāpnes
Pārliecību ir drošāk atjaunot pakāpeniski, vairākos posmos.
Pirmais posms: tirgus novērošana
Vienu vai divas sesijas tikai novēro tirgu un pieraksti potenciālās ieejas. Reālus darījumus neatver.
Mērķis ir pārbaudīt, vai spēj mierīgi sekot savam plānam bez nepieciešamības piedalīties katrā cenas kustībā.
Otrais posms: simulācija
Veic 5–10 darījumus demonstrācijas kontā vai simulatorā, izmantojot tieši tos pašus noteikumus, kurus izmantotu reālajā kontā.
Simulācijas laikā nevajadzētu:
- palielināt pozīciju tikai tāpēc, ka netiek izmantota īsta nauda;
- atvērt vairāk darījumu, nekā paredzēts;
- ignorēt dienas zaudējumu limitu;
- mainīt stop loss pēc ieejas.
Simulācija ir vērtīga tikai tad, ja tajā izturies pret noteikumiem tikpat nopietni kā reālajā tirdzniecībā.
Trešais posms: minimāls reālais risks
Pēc korekti izpildītas simulācijas atgriezies reālajā kontā ar mazāko praktiski iespējamo pozīcijas izmēru.
Mērķis nav sasniegt peļņas rekordu. Mērķis ir izpildīt vairākus kvalitatīvus darījumus pēc kārtas.
Ceturtais posms: pakāpeniska atgriešanās
Standarta risku atjauno tikai tad, kad:
- vismaz 10–20 darījumos ir ievērots plāns;
- nav veikti atriebības darījumi;
- dienas zaudējumu limits tiek respektēts;
- pozīcijas izmērs netiek mainīts emociju dēļ;
- iepriekšējais rezultāts vairs neietekmē nākamā darījuma kvalitāti.
5. Vērtē procesu, nevis tikai peļņu
Pēc zaudējumu sērijas ikdienas mērķim nevajadzētu būt konkrētai naudas summai.
Finansiāls mērķis var radīt spiedienu tirgot arī tad, kad tirgū nav kvalitatīvas situācijas. Tā vietā izmanto procesa mērķus.
Piemēram:
- atvērt ne vairāk kā divus darījumus dienā;
- tirgot tikai iepriekš noteiktā sesijā;
- sagaidīt augstākā laika perioda virziena apstiprinājumu;
- izmantot tikai vienu konkrētu ieejas modeli;
- nepārvietot stop loss tālāk no ieejas;
- pārtraukt tirdzniecību pēc diviem zaudējumiem;
- pirms katras ieejas aizpildīt kontrolsarakstu.
Dienu var uzskatīt par veiksmīgu arī tad, ja tā noslēgusies ar nelielu zaudējumu, bet visi noteikumi tika ievēroti.
Savukārt peļņas diena, kurā noteikumi tika pārkāpti, nav kvalitatīva diena. Tā var nostiprināt bīstamu uzvedību un radīt iespaidu, ka disciplīnas pārkāpšana dažreiz ir pieļaujama.
6. Tirgo tikai savus labākos modeļus
Atgriešanās periods nav piemērotākais laiks, lai eksperimentētu ar jauniem indikatoriem, instrumentiem vai stratēģijām.
Izvēlies vienu vai divus A klases darījumu modeļus, kurus pārzini vislabāk.
A klases situācijā var būt nepieciešams:
- skaidrs 1H vai 4H tirgus virziens;
- iepriekš noteikta likviditātes zona;
- likviditātes paņemšana;
- tirgus struktūras maiņa;
- kvalitatīva atgriešanās ieejas zonā;
- pieņemama riska un potenciālās peļņas attiecība;
- pietiekams laiks līdz svarīga ekonomiskā notikuma publicēšanai.
Ja trūkst kaut viena obligāta elementa, darījums tiek izlaists.
Mazāks darījumu skaits palīdz atgūt selektivitāti un samazina iespēju, ka garlaicība vai nepacietība pārvērtīsies nevajadzīgā pozīcijā.
7. Nosaki stingru dienas zaudējumu limitu
Pēc zaudējumu sērijas dienas limits jāuztver kā aizsardzības mehānisms, nevis šķērslis peļņai.
Iepriekš nosaki:
- maksimālo risku vienā darījumā;
- maksimālo darījumu skaitu dienā;
- maksimālo dienas zaudējumu;
- nosacījumus, pēc kuriem platforma tiek aizvērta;
- laiku, pēc kura jaunus darījumus vairs neatver.
Piemēram:
Pēc diviem pilniem zaudējumiem tirdzniecība konkrētajā dienā tiek pārtraukta neatkarīgi no turpmākajām tirgus iespējām.
Svarīgi, lai limits būtu noteikts pirms sesijas, nevis brīdī, kad emocijas jau ietekmē lēmumus.
8. Izmanto pirmsdarījuma kontrolsarakstu
Kontrolsaraksts samazina improvizāciju un palīdz nošķirt kvalitatīvu darījumu no emocionālas vēlmes vienkārši atrasties tirgū.
Pirms katras ieejas atbildi uz šiem jautājumiem:
- Vai darījums atbilst manam plānam?
- Kāds ir augstākā laika perioda konteksts?
- Kur atrodas svarīgākā likviditāte?
- Kas tieši apstiprina ieeju?
- Kur darījuma ideja kļūst nederīga?
- Cik daudz es riskēju?
- Vai tuvojas svarīgu ekonomisko datu publicēšana?
- Vai es atvērtu šo darījumu, ja šodien nebūtu iepriekšējo zaudējumu?
- Vai pēc stop loss spēšu pārtraukt tirdzniecību?
Ja uz kādu būtisku jautājumu nav skaidras atbildes, darījums jāizlaiž.
Septiņu dienu pārliecības atjaunošanas plāns
1. diena: pauze
Netirgo. Pieraksti zaudējumu sērijas faktus, savas emocijas un galvenās aizdomas par problēmas cēloni.
2. diena: audits
Pārskati pēdējos 10–20 darījumus un sadali tos korekti izpildītos zaudējumos un disciplīnas kļūdās.
3. diena: noteikumu vienkāršošana
Izvēlies vienu instrumentu, vienu sesiju un vienu galveno ieejas modeli.
4. diena: novērošana
Veic tirgus analīzi, bet darījumus neatver. Salīdzini savu scenāriju ar faktisko cenas kustību.
5. diena: simulācija
Izpildi plānu demonstrācijas vidē. Koncentrējies uz noteikumu ievērošanu, nevis finansiālo rezultātu.
6. diena: minimāls risks
Atver ne vairāk kā vienu vai divus darījumus ar samazinātu pozīcijas izmēru.
7. diena: novērtējums
Pārbaudi, vai ievēroji procesu. Nepalielini risku tikai tāpēc, ka nedēļa noslēgusies ar peļņu.
Kad nepieciešama ilgāka pauze?
Dažu dienu atjaunošanās plāns nav piemērots visām situācijām.
Apsver ilgāku pārtraukumu, ja:
- slēp zaudējumus no ģimenes vai partnera;
- tirdzniecībai izmanto naudu, kuru nevari atļauties zaudēt;
- regulāri pārkāp dienas zaudējumu limitu;
- pēc platformas aizvēršanas to atkārtoti atver;
- tirdzniecība būtiski traucē miegam;
- zaudējumi izraisa nekontrolējamas dusmas vai paniku;
- mēģini atgūt zaudēto ar aizņemtu naudu;
- vairs nespēj ievērot pat vienkāršus riska noteikumus.
Šādā situācijā prioritāte nav ātrāka pārliecības atjaunošana vai atgriešanās tirgū.
Vispirms jāatgūst kontrole pār savu uzvedību un finansiālo drošību.
Secinājums
Pārliecība pēc zaudējumu sērijas neatgriežas ar lielāku pozīciju vai vienu veiksmīgu darījumu.
Tā atgriežas brīdī, kad treideris atkārtoti pierāda sev, ka spēj ievērot plānu neatkarīgi no viena konkrēta rezultāta.
Drošākais ceļš ir:
- uz laiku apstāties;
- izanalizēt pēdējos darījumus;
- nošķirt statistiskus zaudējumus no disciplīnas kļūdām;
- samazināt pozīcijas izmēru;
- tirgot tikai labākos modeļus;
- noteikt stingru dienas zaudējumu limitu;
- vērtēt procesa kvalitāti;
- palielināt risku tikai pēc stabilas izpildes sērijas.
Treidera uzdevums nav pierādīt tirgum, ka viņam ir taisnība.
Uzdevums ir aizsargāt kapitālu, saglabāt spēju pieņemt kvalitatīvus lēmumus un palikt tirgū pietiekami ilgi, lai stratēģijas priekšrocība varētu izpausties.